混凝土机械仍是公司榜首大主营业务。上半年因为改动收入承认办法和混凝土机械需求旺盛的原因，三一重工混凝土机械产品完成出售的收益29.37亿元，收入占比到达81%，同比增加92.4%，泵车、拖泵市场占有率稳居国内榜首。

  混凝土机械出售的收益及盈余才能领先于竞争对手。从价格来看，三一重工相同装备的泵车价格高出中联10-20万元，约5%左右；从混凝土机械的出售规划来看，历史数据显现三一重工是中联重科(行情股吧)的2倍左右；从毛利率来看，三一重工一向高于中联重科；而与中联重科比较，三一重工的产品结构相对单一。

  集团的工程机械产品均有望注入上市公司。估计2007年三一重团出售挖掘机1296台，可完成出售的收益9.53亿元，估计2008年挖掘机出售的收益将翻番，而且2008年股份公司可能以现金方法收买集团挖掘机财物。

  估计2008年一季度受季节性及2007年非经常性的要素影响成绩同比下降。2007年三一重工股票的出资收益在2亿元左右；新会计准则对归属母公司的净利润的影响为2.7亿元，这两项对每股盈余影响为0.48元。

  保持“强烈推荐-A”的出资评级。不考虑集团的财物注入，咱们猜测2007年-2009年三一重工的每股盈余（增发摊薄）为1.75元、2.1元、2.5元，现在的动态PE为38倍、26倍、22倍。预期2008年公司还将注入集团财物，依照2008年30倍的市盈率预算，公司的合理估值在60-65元。